GYODER
Gösterge
Türkiye
Gayrimenkul Sektörü
1. ve 2. Çeyrek Raporu
Sayı: 1
GYODER Gösterge, Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek Raporu
Sayı: 1
Yayın koordinasyonu:
GYODER Araştırma ve Rapor Üretimi Komitesi
İçerik sağlayan kuruluşlar:
Cushman & Wakefield
DD Mortgage
Eva Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık
EPOS Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme
Servotel Corporation
TSKB Gayrimenkul Değerleme
Editoryal hazırlık, tasarım ve dağıtım:
3 ayda bir yayımlanır.
yayınıdır.
Kaynak gösterilmeden alıntı yapılamaz.
Tüm hakları saklıdır. © 2015
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
Gayrimenkul sektörüyle ilgili olan tüm kesimler için önemli bir veri
kaynağı olacağına inandığımız ve sektörün tüm alt segmentlerini
üçer aylık dönemlerle irdeleyecek olan GYODER Gösterge’yi
sizinle paylaşmaktan mutluluk duymaktayız.
Sektöre etkisi olan temel makroekonomik göstergelerden sektör
içi üretim rakamlarına kadar çok çeşitli bilgi ve istatistiklerin
derlenerek bir kurumsal terminoloji birliği oluşturan bu raporun,
sektörün tüm kesimleri için önemli bir veri kaynağı olarak
değerlendirilmesini temenni etmekteyiz.
Raporun hazırlanmasında emeği geçen “Gayrimenkul Araştırma
ve Rapor Üretimi Komitesi Üyelerine“ teşekkürlerimi sunarım.
Neşecan ÇEKİCİ
GYODER Yönetim Kurulu Üyesi
Gayrimenkul Araştırma ve Rapor Üretimi Komitesi Başkanı
Sunuş
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
Temel
Ekonomik
Veriler
*Bir önceki yılın aynı ayına göre değişim
Harcamalar Yöntemiyle Cari Fiyatlarla
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla
Yıl
GSYH (milyon TL)
Kişi Başı Gelir
(TL)
Büyüme
(%)
2012
1.416.798
18.743
2,10
2013
1.567.289
20.607
4,20
2014
1.749.782
22.753
2,90
Kaynak: TÜİK
Yıllık Enflasyon*
Kaynak: TÜİK
2015
2014
2013
7,75
7,24
7,31
7,89
7,55
7,03
8,39
7,61
7,29
9,38
9,66
9,16
9,32
9,54
8,86
8,96
9,15
8,17
7,40
7,32
7,71
7,88
8,17
8,88
8,30
7,20
8,09
6,51
6,13
7,91
10
Ara
Kas
Eki
Eyl
Tem
Haz
May
Nis
Mar
Oca
Büyüme hızındaki
yavaşlamanın
2015’te de etkisini
göstermesi
bekleniyor.
Yıllık enflasyondaki
artış 2014’te başladığı
yükselişine 2015’te
devam ettirmiyor.
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
Kaynak: TCMB
* Her ayın son günü itibariyle
Döviz Kuru*
EUR/TL
USD/TL
USD/EUR
2,38
1,76
1,35
2,36
1,81
1,31
2,32
1,81
1,28
2,35
1,80
1,31
2,42
1,87
1,30
2,51
1,93
1,30
2,55
1,92
1,33
2,75
2,06
1,34
2,75
2,03
1,35
2,74
1,99
1,38
2,74
2,01
1,36
2,13
1.84
3,94
3,10
2,28
1,36
3,05
2,23
1,37
3,01
2,19
1,38
2,94
2,12
1,39
2,85
2,09
1,36
2,89
2,13
1,36
2,82
2,09
1,35
2,85
2,16
1,32
2,89
2,28
1,27
2,79
2,22
1,26
2,76
2,21
1,25
2,82
2,32
1,22
2,71
2,40
1,13
2,81
2,48
1,14
2,83
2,61
1,08
2,93
2,66
1,10
2,90
1,65
1,09
2,98
2,69
1,11
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
Haz’15
May’15
Nis’15
Mar’15
Oca’15
Ara’14
Kas’14
Eki’14
Eyl’14
Tem’14
Haz’14
May’14
Nis’14
Mar’14
Oca’14
Ara’13
Kas’13
Eki’13
Eyl’13
Tem’13
Haz’13
May’13
Nis’13
Mar’13
Oca’13
Politika Faizi
Borç verme faizi (%)
Basit faiz (%)
10
21oca'15
18tem'14
25haz'14
23may'14
29oca'14
17may'13
17nis'13
10
Haz'15
May'15
Nis'15
Mar'15
Oca'15
Ara'14
Kas'14
8,25
8,25
7,75
7,50
7,50
7,50
7,50
7,50
5,00
4,50
10,00
9,50
8.75
8,25
7,75
7,50
Kaynak: TCMB
Kaynak: TCMB
Uluslararası pazardaki
eğilimlere paralel olarak
Dolar/Euro paritesi
birbirine yaklaşıyor;
kurlarlardaki
dalgalanma azalıyor.
Politika faizinde
ocak 2015’te gelen
indirim küresel etkiler
doğrultusunda devam
edebilir.
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
20
40
60
80
100
1haz'15
4may'15
1nis'15
2mar'15
2oca'15
1ara'14
3kas'14
1eki'14
1eyl'14
1tem'14
2haz'14
2may'14
1nis'14
3mar'14
2oca'14
2ara'13
1kas'13
1eki'13
2eyl'13
1tem'13
3haz'13
2may'13
1nis'13
86,112
40,561
88,670
41,959
76,984
39,253
76,740
38,059
73,402
37,268
68,545
33,229
76,470
36,042
76,501
37,300
74,951
36,701
66,986
30,387
61,675
30,619
61,189
31,451
70,857
34,721
73,872
37,439
78,649
35,952
77,107
35,410
82,094
37,232
80,825
36,902
74,155
32,647
80,028
34,806
86,147
36,950
37,333
85,459
89,731
43,264
83,947
40,952
81,209
41,169
83,947
41,723
80,429
39,361
Kaynak: BIST
BIST100 Kapanış (TL)
XGMYO Kapanış (TL)
BIST GYO Hisse Performansı*
15+ Yaş İşsizlik (%)
Kaynak: TÜİK
Yıllık Ortalama
6,50
8,40
10,30
10,80
10,60
10,20
10,30
11,00
14,00
11,90
9,80
9,20
9,70
10,30
10,50
12
15
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
Aylık Ortalama
eki’14
10,4
kas’14
10,7
ara’14
10,9
oca’15
11,3
şub’15
11,2
mar’15
10,6
nis’15
9,6
İşsizlik oranları
ocak 2015 itibariyle
düşüş gösteren bir
seyir izliyor.
2014 yılında 30 binler
seviyesinde seyreden
endeks, 2015’in ilk
aylarında 40 binler
seviyesini aştı .
*Her ayın ilk günü endeks kapanış fiyatları dikkate alınmıştır.
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
Krediler
Aylık Faiz
Bileşik Faiz
0,6
0,8
1,0
1,2
26haz'15
19may'15
30nis'15
27mar'15
26ara'14
26eyl'14
27haz'14
28mar'14
27ara'13
27eyl'13
28haz'13
12
15
26haz'15
19may'15
30nis'15
27mar'15
26ara'14
26eyl'14
27haz'14
28mar'14
27ara'13
27eyl'13
28haz'13
Konut Kredisi Faiz Oranları (%)
Kaynak: TCMB
0,67
0,87
0,85
1,07
0,95
0,86
0,88
0,87
0,89
0,92
0,96
8,30
10,89
10,70
13,63
12,02
10,77
11,03
10,95
11,18
11,61
12,13
Faiz oranları 2015
yılındaki artışı
Haziran ayı itibari
ile devam etmiştir.
Konut ortalama kredi tutarı (TL/adet)
Kullandırılan Konut Kredisi
Kaynak: TBB
Dönem
Ç2’13
Ç3’13
Ç4’13
Ç1’14
Ç2’14
Ç3’14
Ç4’14
Ç1’15
Ç2’15*
Kullandırılan kredi toplamı
(milyon TL)
16.918
11.196
9.947
7.243
7.802
10.488
10.991
12.483
Kullandırılan kredi sayısı
(bin adet)
198
130
115
86
83
107
108
129
80
100
120
Ç2'15*
Ç1'15
Ç4'14
Ç3'14
Ç2'14
Ç1'14
Ç4'13
Ç3'13
Ç2'13
85,443
86,124
84,494
84,221
94,004
98,019
101.770
96,768
*TBB İstatistikleri Yayınlama Takvimi’ne göre Eylül 2015’in ilk haftası açıklanması planlanmaktadır.
Konut kredisi
faizlerinin 2015 yılı
başından itibaren
artmasına karşın, konut
kredilerinin artmaya
devam etmesi piyasa
açısından olumlu bir
göstergedir.
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
Konut Kredisi – Toplam Bireysel Krediler Karşılaştırması*
Konut Kredisi Stoku ve Takipteki Krediler
Kaynak: TCMB
Haz’13
Eyl’13
Mar’14
Haz’14
Eyl’14
Mar’15
Nis’15
Haz’15
Konut Kredisi (milyar TL)
92
97
103
105
109
120
122
126
Toplam Bireysel Krediler
(milyar TL)
290
306
317
323
331
348
353
357
Mar’13
Haz’13
Eyl’13
Mar’14
Haz’14
Eyl’14
Mar’15
Nis’15
Haz’15
Toplam stok (milyon TL)
84.663
92.379
97.250
102.772
105.174
109.344
119.809
122.340
125.964
Takipteki krediler toplamı
(milyon TL)
621
617
615
602
565
563
593
609
590
*Mevduat bankaları verileriyle
Konut Kredisinin Toplam Bireysel Kredilere Oranı (%)
31,8
31,7
32,5
32,5
33
34,5
34,6
35,3
30
35
40
Haz'15
Nis'15
Mar'15
Eyl'14
Haz'14
Mar'14
Eyl'13
Haz'13
Takipteki kredilerin toplam stoğa oranı (%)
Kaynak: TCMB
0,73
0,67
0,63
0,54
0,52
0,49
0,50
0,47
0,47
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
Haz'15
Nis'15
Mar'15
Eyl'14
Haz'14
Mar'14
Eyl'13
Haz'13
Mar'13
Haziran 2015
itibariyle son bir yıl içinde
takipteki konut kredilerinin,
toplam konut kredilerine oranı
%0,54’ten %0,47’ye inmiştir. Konut
kredilerinin artış trendi içinde
olmasına karşın, takipteki konut
kredilerinin azalıyor
olması çok olumlu
bir gelişmedir.
2015
geçen yılın ilk
çeyreğine göre
olumlu sinyaller
veriyor.
Konut kredisinin
tüketici kredilerinin
içerisindeki payı sabit
ilerlerken, toplam
bireysel kredilere oranı
giderek artıyor.
GYODER Gösterge , Türkiye Gayrimenkul Sektörü 1. ve 2. Çeyrek 2015
Konut
İlk Kez Satış
İkinci El Satış
Toplam Satış
İpotekli Satış
Nis’13
41.233
54.148
95.381
40.812
May’13
46.049
57.212
103.261
45.270
Haz’13
43.345
53.079
96.424
43.763
Tem’13
49.224
57.412
106.636
46.053
Ağu’13
38.817
45.663
84.480
31.559
Eyl’13
46.778
55.502
102.280
37.835
Eki’13
35.363
40.981
76.344
26.337
Kas'13
48.255
54.426
102.681
36.600
Ara’13
58.329
57.455
115.784
36.343
Oca’14
40.155
47.484
87.639
32.046
Şub’14
38.074
44.523
82.597
24.059
Mar’14
41.983
45.634
87.617
24.465
Nis’14
37.555
46.055
83.610
23.447
May’14
41.456
48.921
90.377
29.760
Haz’14
42.620
50.316
92.936
32.029
Tem’14
39.373
45.728
85.101
30.912
Ağu’14
48.828
56.796
105.624
35.338
Eyl’14
53.039
62.747
115.786
43.144
Eki’14
44.499
51.146
95.645
34.451
Kas’14
48.128
55.655
103.783
36.925
Ara’14
65.844
68.822
134.666
43.113
Oca’15
37.971
48.196
86.167
33.178
Şub’15
40.662
54.359
95.021
36.952
Mar’15
51.487
64.543
116.030
45.315
Nis’15
52.598
66.719
119.317
46.063
May’15
49.001
58.887
107.888
40.086
Konut Satışları (adet)
Kaynak: TÜİK
Konut satışlarındaki
artışların bir önceki
yılın aynı dönemine
göre artış göstermesi
olumlu bir sinyal.